波浪理論 5浪的兩個賣出技巧

來源：【贏家江恩】責任編輯：添加時間：2014-04-21 14:29:11

　　5浪是上漲趨勢中吸引最多新股民入場的時期，但也是一些莊家開始逐步撤退，派發(fā)籌碼的時期。該浪具有如下三個重要特點：

　　第一、上漲動能較強，但強度不如3浪

　　在5浪中，市場上漲動能占據(jù)優(yōu)勢，股價將再創(chuàng)新高，但其強度往往不如3浪。這時因為，市場的高位上漲，給早期入場的莊家制造了出貨的時機，它們在5浪中會持續(xù)減倉，造成下跌動能的持續(xù)增加。成交量在5浪中雖然也有所放大，但一般不如3浪。

　　第二、盲目樂觀的市場情緒

　　在5浪發(fā)展的過程中，各種利好消息頻傳，市場選擇性地對各種利空消息“失明”，媒體推波助瀾，投資者人人覺得自己是股神，市場場情緒極為樂觀。

　　與5浪相比，3浪的樂觀情緒是由悲觀轉化過來的，許多投資者在入場的同時，還有較強的患得患失心理；但5浪的樂觀，則是在持續(xù)樂觀的背景下，經(jīng)歷了4浪的懷疑然后又確認的過程。此時，市場信心達到高峰，許多投資者抱著難以否認的“投資信念”，令市場進入一種非理性的狂熱狀態(tài)。

　　第三、散戶大量入場

　　在5浪中，市場投機氣氛極為熾熱，傳媒開始大肆宣揚市場的賺錢效應，大量先前沒有入場的散戶在這種財富效應的驅使下，也紛紛入場。這些散戶最大的特點是，易受傳媒左右，買漲不買跌。因此，其入場區(qū)域一般分布在5浪中期。

　　一般來說，5浪出現(xiàn)之后，股價將延續(xù)原來的上漲趨勢，創(chuàng)出新高。但由于上漲動能已經(jīng)是強弩之末，所以其漲幅較小。這個過程中，MACD指標往往出現(xiàn)DIFF線與股價的頂背離形態(tài)，表明下跌動能正在積聚，預示著A浪即將出現(xiàn)。當股價開始下跌時，一些重要的支撐位也會被跌破。投資者可以參考這些技術指標辨別5浪的賣點。

　　下面介紹兩種判斷5浪賣點的方法。

　　1．DIFF線與股價頂背離

　　股價運行至高位，一旦MACD指標出現(xiàn)“DIFF線與股價頂背離”，投資者就要提防A浪的出現(xiàn)，要注意及時賣出逃頂。

　　如下圖所示，從2010年12月到2011年4月，凌鋼股份(600231)走出一波上漲走勢，符合推動浪的經(jīng)典5浪結構。