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成交量變化對(duì)市場(chǎng)的預(yù)示

來(lái)源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:meiying添加時(shí)間:2015-01-20 10:10:37
  在前面的期貨和股票價(jià)格技術(shù)分析中,我們主要運(yùn)用交易的價(jià)格信息,即開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)的。在期貨價(jià)格的技術(shù)分析中,人們也經(jīng)常根據(jù)交易量和未平倉(cāng)量指標(biāo)分析交易中的供求變動(dòng),從而預(yù)側(cè)期貨價(jià)格的走勢(shì)。

  一、成交量變化對(duì)市場(chǎng)的預(yù)示

  成交量是指在一定的交易時(shí)間內(nèi)某種商品在期貨交易所成交的合約數(shù)量由于每筆期貨交易包括買人合約和賣出合約兩種行為.買入與賣出的合約數(shù)總是相等,為避免重復(fù)計(jì)算,交易量只計(jì)算買入合約或賣出合約的數(shù)量,而不是兩者的總和。交易所每天都公布各種期貨的成交量,一般情況下,成交量的增減應(yīng)與價(jià)格的漲跌放在一起進(jìn)行分析以預(yù)測(cè)價(jià)格的走勢(shì)。實(shí)踐中,要真正把握期貨合約的供求關(guān)系和期貨價(jià)格的走勢(shì),還需進(jìn)一步研究未平倉(cāng)量。

  從歷史資料來(lái)觀察,成交量與價(jià)格變化之間存在一定的關(guān)系。即:

  價(jià)格上升,成交量上升,價(jià)格將上升;

  價(jià)格上升,成交量下降,價(jià)格將下降;

  價(jià)格下降,成交量增加,價(jià)格將下跌;

  價(jià)格下降,成交量減少,價(jià)格將上升。

  成交量常被作為反映市場(chǎng)強(qiáng)弱的一個(gè)指標(biāo)。如果成交量增加,而價(jià)格或者上升或者下降,那么價(jià)格很可能繼續(xù)保持當(dāng)前的趨勢(shì);如果成交量下降,將預(yù)示著當(dāng)前的趨勢(shì)即將結(jié)束,逆轉(zhuǎn)趨勢(shì)即將來(lái)臨.在繪制條形圖或K線圖時(shí),人們常把交易量信息繪制在圖形的下部,以便進(jìn)行對(duì)比分析和判斷.

  三、成交量?jī)纛~

  成交量?jī)纛~.簡(jiǎn)稱OBV,有的又稱能量潮。OBV是成交量分析中的一種技術(shù)。實(shí)際中,OBV是將成交量值予以數(shù)量化,制成趨勢(shì)線,配合價(jià)格基本圖勢(shì),從價(jià)格的變動(dòng)以及成交量的增減關(guān)系,推測(cè)市場(chǎng)氣氛。OBV的理論基礎(chǔ)是市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)必須有成交量的配合。如果僅價(jià)格升降而成交量不變,則市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)難于預(yù)測(cè)。

  OBV的計(jì)算方法分為兩步:

  第一步,匯總每一交易日期貨合約的總成交量并把其分為正負(fù)兩部分。若當(dāng)天收市價(jià)格高于前一日時(shí),為正值;若當(dāng)天的收盤價(jià)格低于上一交易日,則為負(fù)值。若當(dāng)日收市價(jià)格與上一交易日的收市價(jià)格相同,則交易量計(jì)為零。

  第二步,把每天的正交易里或負(fù)交易量分別連續(xù)地累加起來(lái)。

  即

  當(dāng)日的OBV=前一日的OBV士當(dāng)日成交量

  OBV與交易量和價(jià)格的變化有關(guān)。OBV按以下方法計(jì)算:當(dāng)收盤價(jià)格上升時(shí),把當(dāng)日交易量加入累積交易盤之中;當(dāng)收盤價(jià)格下降時(shí),把當(dāng)日交易最從累積交易量中減掉。OBV指標(biāo)的信息在于揭示交易者是擁入還是退出某種期貨或股票的交易.當(dāng)OBV上升時(shí)(形成較高的價(jià)格高點(diǎn)和較高的價(jià)格低點(diǎn)),表明交易者積極參與該期貨的交易;當(dāng)OBV指標(biāo)值下降時(shí),(形成較低的價(jià)格低點(diǎn)和較低的價(jià)格高點(diǎn)),表明交易者正在積極退出該期貨的交易。一般OBV的變化要先于價(jià)格的變化,因此,根據(jù)OBV的變化方向就可做出交易的決策.

  OBV的實(shí)際值本身并不重要。重要的是它相對(duì)于市場(chǎng)價(jià)格的變化方向向我們提供了買進(jìn)和賣出壓力的信號(hào)。

  根據(jù)OBV指標(biāo)和收盤價(jià)格的變化,可依據(jù)以下原則進(jìn)行分析:

  價(jià)格上漲,OBV值上升,市場(chǎng)被看漲;

  價(jià)格上漲,OBV值下降,市場(chǎng)被看跌;

  價(jià)格下降,OBV值上升,市場(chǎng)被看漲;

  價(jià)格下降,OBV值下降,市場(chǎng)被看跌。

  當(dāng)OBV線暴升,不管價(jià)格是否暴漲或回跌,表示能量即將耗盡.價(jià)格可能止升反轉(zhuǎn)。

  以上就是成交量變化對(duì)市場(chǎng)的預(yù)示的簡(jiǎn)單介紹,如果您對(duì)炒股有興趣,我們的股票知識(shí)會(huì)給您更多的幫助!

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