期權(quán)投資者如何玩轉(zhuǎn)期權(quán)定價！

　　期權(quán)投資者對期權(quán)定價理論已經(jīng)有所了解，可能對期權(quán)定價還不太熟悉。因此，今天贏家財富網(wǎng)小編就和大家分享下期權(quán)定價知識。股票債券玩收益，期權(quán)玩波動性，在未來A股市場中，有很多期權(quán)大展身手機(jī)會，所以，現(xiàn)在就來跟隨小編一起來學(xué)習(xí)期權(quán)定價吧!

　　大家都清楚，期權(quán)是投資者的一種權(quán)利，它本質(zhì)上不產(chǎn)生任何現(xiàn)金流，若兩個投資者買賣期權(quán)，肯定會由一方吃虧，因此期權(quán)在定價設(shè)置中就會秉持誰也不吃虧誰也不占便宜。

　　假如現(xiàn)在A現(xiàn)在賣出一個看漲期權(quán)給B，30天之后到期，那么應(yīng)該如何定價呢?其實，該期權(quán)定價用公式來表示就是：期權(quán)定價=未來該股價格高于行權(quán)價概率*行權(quán)價以上的價格。換句話說就是期權(quán)定價本質(zhì)是依據(jù)股票過去的增長率及其波動性來算的，任何高于合理定價或低于合理定價都是套利機(jī)會。

　　那投資者該如何操作呢。現(xiàn)以指數(shù)基金為例，在看漲期權(quán)高于實際波動性時，就賣出看漲期權(quán)。不過前提未來波動性和之前一樣，若賣出波動性，期權(quán)買入者比較吃虧，再加上其不能行權(quán)，那么最后就是自己賺取期權(quán)費;若期權(quán)買入者行權(quán)，因行權(quán)價格高于自己股票價，最后自己還是沒有什么損失。

　　但現(xiàn)在對于期權(quán)玩法，比較常見的還是計算隱含波動性，這樣方便比較隱含波動性大小，買入隱含波動性較低期權(quán)，賣出隱含波動線較大期權(quán)是成熟的套利策略。因此，期權(quán)玩法最終都是在波動性上，若隱含波動性高于實際波動性，則賣出期權(quán);若隱含波動性比實際波動性低，則買入期權(quán)。因此才會有：股票債券玩收益率，期權(quán)玩波動性這句話。

　　以上就是和大家介紹的有關(guān)期權(quán)定價玩法，希望對廣大期權(quán)投資者有幫助。若大家還想學(xué)習(xí)股份期權(quán)知識，可點擊閱讀：股份期權(quán)是什么