通俗解釋實值期權(quán)和虛值期權(quán)的區(qū)別及誰漲得快

　　對于期權(quán)相關(guān)的內(nèi)容，很多朋友都是第一次涉及，所包含的實值期權(quán)和虛值期權(quán)，兩者之間的區(qū)別以及誰漲的快，并不是很清楚，那么本文用通俗的話語解釋一下，希望對大家有幫助。

　　實值期權(quán)和虛值期權(quán)，兩者之間的區(qū)別是什么?

　　實值期權(quán)

　　認(rèn)購期權(quán)的行權(quán)價格對比標(biāo)的證券市場價格，會比較低，或者說對于認(rèn)沽期權(quán)行權(quán)價格，會高于市場價格。

　　對比標(biāo)的物市場價，看跌期權(quán)行權(quán)價高的時候，對于買方式利好的，這種也是一種實值期權(quán)，同樣，行權(quán)價遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于標(biāo)的物市場價，這是屬于深實值期權(quán)。比如，滬深300股指看跌期權(quán)合約中，行權(quán)價是2700點(diǎn)，股指為2550點(diǎn)，現(xiàn)在，買方是利好的，如果說現(xiàn)在可以行使權(quán)利，也就是說賣點(diǎn)是2700點(diǎn)，那么將會實現(xiàn)150=2700-2550點(diǎn)盈利，按照當(dāng)前的市場價平倉。大成2020基金凈值，不管是期權(quán)還是基金，所對應(yīng)的內(nèi)容都是需要了解的。

　　虛值期權(quán)

　　對于行權(quán)價格看漲期權(quán)，期貨價格比較低，對比期貨價的看跌期權(quán)，行權(quán)價格比較高，買入的行權(quán)價格對比當(dāng)前市場價，比較高，本身沒有價值，主要在意標(biāo)的資產(chǎn)的波動空間，受多種因素的影響。

　　和上述情況相反，對比標(biāo)的物市場價格，看跌期權(quán)行權(quán)價比較低，對買方來說是不利的，屬于虛值期權(quán)。比如，滬深300股指看跌期權(quán)行權(quán)價為2700點(diǎn)，當(dāng)前為2800點(diǎn)，顯然，這時候?qū)I方是不利的，如果說當(dāng)前行使權(quán)利，不如按照市場價賣出，可以多賣100點(diǎn)，所以說，這時候買方是不會行使權(quán)利的。

　　距離說明：

　　實值期權(quán)，相當(dāng)于能夠賺錢買東西，當(dāng)時市場價格好，當(dāng)時執(zhí)行會賺錢。

　　虛值期權(quán)，相當(dāng)于虧錢，當(dāng)時市場價格還沒有買入時候價格高。

　　兩者誰漲的快?

　　在行情非常充足的時候，虛值期權(quán)漲幅會比實值期權(quán)漲幅大。

　　主要原因是實值期權(quán)的權(quán)利金要比虛值期權(quán)的高，杠桿性比較低，比如2018年2月25號，上證50上漲將近7%，50ETF期權(quán)當(dāng)月漲幅達(dá)到192倍，可見，行情比較充足的時候，虛值期權(quán)也是能夠帶來大的漲幅，有一定的收益。

　　實值期權(quán)和虛值期權(quán)相關(guān)內(nèi)容的介紹希望對大家有幫助，大家在接觸的時候先從知識面開始分析，之后再實戰(zhàn)應(yīng)用，多了解期權(quán)方面的知識，是有好處的。