短期償債能力有很多指標,有現(xiàn)金比率、流動比率以及速動比率,因為受影響因素比較多,所以很多朋友不好判斷,尤其是加上生產(chǎn)周期、行業(yè)特點、流動資產(chǎn)等因素的影響。
具體分析內(nèi)容:
首先,判斷行業(yè)特點是什么,商品性、獨立性以及組織性等,是否符合行業(yè),包含現(xiàn)在我們所說的管理科學性以及技術性。
再次,我們可以分析經(jīng)營環(huán)境,分析內(nèi)容以及外部的供料,分析內(nèi)容,比如說看發(fā)展能力、資產(chǎn)運營以及能力、效益等。
接著,可以看資產(chǎn)結構,分析當前以及未來使用資產(chǎn)的情況,籌集情況、融資方式以及資本結構表都是我們可以使用的工具。
最后,分析流動資產(chǎn)周轉率,為什么要分析這個?關鍵在于能夠看出一定時間段內(nèi),企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉次數(shù)。
對照著公式,我們可以繼續(xù)深入了解:
流動比率:
(流動資產(chǎn)/流動負債)*100%
一般情況下,流動比率值越高,所反映的結果便是,企業(yè)短期償債能力非常厲害,一定程度上保障債權人的權益。國際上比較認可的是200%的數(shù)據(jù)。
速動比率:
(速動資產(chǎn)/流動負債)*100%
〔(貨幣資金+短期投資+應收賬款+應收票據(jù))/流動負債〕*100%
〔(流動資產(chǎn)-存貨-預付賬款-待攤費用)/流動負債〕*100%
所反映的是速動資產(chǎn)閉上流動負債的對比關系,速動資產(chǎn)可以說是現(xiàn)金、有價證券或者是應收賬款。如果說熟知越高,那么表示償還負債能力比較厲害,和上述一樣,能夠保證權益,國際上比較認可的是100%的數(shù)據(jù)。
現(xiàn)金流動負債比率:
(本期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/期末流動負債)*100%
如果說計算的數(shù)值比較大,那么表明企業(yè)的現(xiàn)金凈流量在這段時間內(nèi)比較多,提升企業(yè)按期償還債務的能力,但是,并不是說越大越好,越大企業(yè)現(xiàn)金凈流量就越好,如果過大,超過一定的標準,將會表明企業(yè)盈利能力不強,并未充分利用資金。
那么,上述的基本內(nèi)容已經(jīng)看完了,接下來,簡單的介紹一下格力的短期償債能力,用這個案例來思考實際的情況:
看看美的集團近兩年的數(shù)據(jù),可以看流動比率、產(chǎn)權比率、速動比率以及資產(chǎn)負債表等作為參考,具體可以根據(jù)自己的數(shù)據(jù)進行分析。
各項償債指標統(tǒng)計數(shù)據(jù),如圖所示:
以美的集團某一年公開的數(shù)據(jù)報表的數(shù)值作為參考:
(1)流動比率
最新數(shù)據(jù)看圖:
在行業(yè)中,流動比率排名情況,看圖:
(2)現(xiàn)金比率
從圖中我們可以看到,現(xiàn)金比率為29.36%,比上一年降低-19.13%。
而我們綜合想想,現(xiàn)金比率在20%以上,現(xiàn)金加上現(xiàn)金等價物,比流動負債20%還要多,這就足以證明,美的公司現(xiàn)在有充足的資金,短期償債能力有一定的保證。
整體數(shù)據(jù)來看:
短期償債能力非常強,在行業(yè)中,占據(jù)前列位置,排名在19以及24的位置。
流動比率:如果指標值靠近2,越接近,證明公司短期償債能力是沒有問題的,在行業(yè)中比較強。
速動比率:如果指標值靠近1,越接近,證明公司短期償債能力是沒有問題的,在行業(yè)中比較強。
對于上述的數(shù)據(jù)分析,大家可以看看,僅供參考,具體的情況還需要根據(jù)自己接觸的實際情況來判斷,短期償債能力分析理清思路就可以。不管是公司的還是其他方面的,很多知識我們都是需要了解的,衍生金融產(chǎn)品,可以看看。
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