期貨日內(nèi)交易技巧

　　什么是期貨日內(nèi)交易技巧?金融期貨與普通商品期貨相比在交易上有一定的獨(dú)特性，對于期貨日內(nèi)交易技巧來說，倘若投資者僅僅以過去操作商品期貨的方式和技巧去交易股指期貨，將會產(chǎn)生操作誤區(qū)。在期多交易中應(yīng)遵循順勢而為的原則，即使是在日內(nèi)短線中，同樣也要順勢操作。

　　一、閱讀分析前一天的財經(jīng)新聞

　　股指期貨的現(xiàn)貨標(biāo)的物是股市中的滬深300指數(shù)，而滬深300指數(shù)和滬綜指有著高度的相關(guān)性，因此在進(jìn)行股指期貨的現(xiàn)貨分析時通常采用分析滬綜指的方式來判定期指的態(tài)勢。

　　通常方式是每天早上開盤前先把前一天收盤后的財經(jīng)新聞閱讀分析一遍，通過，重要信息的研究判斷，得出其對當(dāng)天大盤的影響，再結(jié)合技術(shù)分析手段判定股指當(dāng)天可能的走勢，從而決定當(dāng)日的操作策略。倘若得出當(dāng)天股指向下的可能性比較大，那么盤中就以做空為上，每一次的回升高點(diǎn)都是開空倉的時機(jī)，而對于中間的回升不建議開多單參與，這是因為在降低態(tài)勢中搶回升的風(fēng)險比較大，倘若把握，很有可能帶來較大的虧損。這實際上就是常說的順勢而為不逆勢而動的道理。

　　反之，倘若判定當(dāng)天是上升態(tài)勢，那么每一次回落就是進(jìn)場開多單的時機(jī)，而回落我們是不建議做空博短差的。倘若判定當(dāng)天或許是無態(tài)勢的震蕩市，則就要在盤中依據(jù)具體的情形找適合的進(jìn)場位。當(dāng)然，這些開盤前制訂的操作規(guī)劃不是一成不變的，具體操作起來要依據(jù)實際情形及時做出改動，因為股指受即時信息和人為的影響比較大，有時候明明是下挫態(tài)勢，驟然盤中有可能來個大逆轉(zhuǎn)，所以，事先的判定只能作為盤中短時間的操作根據(jù)。二、股指開盤15分鐘走勢需關(guān)注

　　在開盤前通過各種信息做出操作規(guī)劃后，接下來就要等開盤后用實際走勢來驗證判定的準(zhǔn)確性了。股指期貨是對股指未來走勢的預(yù)期，因此它在一定程度上提前反映了股指的波動態(tài)勢，而股指的運(yùn)行軌跡又反過來影響股指期貨的運(yùn)行方向。

　　由于股指期貨比股市早15分鐘開盤，因此，在這15分鐘里的走勢實際上就是對盤前分析的一個驗證。比如判定今天受各種因素的影響大盤下挫的可能性較大，而股指期貨開盤后是低位開盤或平開后一路弱勢，那么基本上可以判斷大盤今天下挫的可能性較大，至少開盤后一段時間內(nèi)是處于下挫態(tài)勢，這樣就可以依照既定的規(guī)劃去操作：倘若股指期貨的走勢和預(yù)計的相反，可以利用股指開盤到股市開盤這15分鐘時間重新對從早間盤面所獲取的信息進(jìn)行分析判定，看看是否有遺漏或沒有考慮到的地方。總之，盤前通過分析來研究判斷未來一段時間股指的走勢對操作股指期貨是非常重要的。

　　三、盤中行情分析的主要方式

　　經(jīng)過前面的盤前分析預(yù)備后就開始進(jìn)入實際的盤中操作了，那么如何在盤中分析行情的變化和買賣點(diǎn)呢?實際操作中的方式是多種多樣的，每個人應(yīng)當(dāng)依據(jù)自己的具體情況來制訂合適自己的操作方式，切不可拘泥于一些傳統(tǒng)的形勢。

　　四、股指期貨實際操作的6種方式

　　第一種：成交數(shù)量增加，持倉量增加，價格上漲。該組合指出成交比較活潑，買方(多方)力量大于賣方(空方)力量，雖然多空都在增加倉位，但新買方是主動性的大批量倉位增加，追著價格買，表明看多者對后市的上漲空間看得較高。這種組合關(guān)系上漲的動力比較大，并且短期內(nèi)價格仍可能會繼續(xù)上漲。

　　第二種：成交數(shù)量減小，持倉量減小，價格上漲。這指出多空觀望的氛圍比較濃厚，減小了交易，持倉量減小價格反而上漲，表明是做空者認(rèn)輸，開始主動回補(bǔ)平倉(即買入對沖)推升價格，導(dǎo)致持倉量減小過程中價格上漲.但場外多頭并沒進(jìn)場，價格短期內(nèi)向上，但不久將可能回調(diào)。

　　第三種：成交量增加，持倉量減小，價格上漲。該組合指出空方主動采取平倉。若呈現(xiàn)在底部，其特點(diǎn)是價格出現(xiàn)微幅的上漲，因為價格下挫到股價的底部，空方心態(tài)較好，而多方心有余悸，不會馬上拉抬。但若呈現(xiàn)在頂部，空頭為“逃命”平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動性的壓制力量，從而表現(xiàn)出價格大幅度上漲的特點(diǎn)，此時闡明賣空者和做多者都是在大批的平倉，價格會下挫。

　　第四種：成交數(shù)量增加，持倉量增加，價格下挫。這指出多空均倉位開始增加，但看空者主動性倉位增加，迫著價格賣。追賣者之所以敢于追賣是因為他們判定價格還有較挫空間.但看多者不愿意投降，也在低點(diǎn)被動性倉位增加，短期內(nèi)價格還有可能會下挫。但這種組合呈現(xiàn)后若拋售過度，短期內(nèi)嚴(yán)重偏離均價，會引發(fā)短線投機(jī)交易客的介入，加上部分套現(xiàn)，反可能使價格上漲，V型反轉(zhuǎn)可能性較大。

　　第五種：成交數(shù)量減小，持倉量減小，價格下挫。該組合表明多空減小了交易而偏向觀望，但多頭在主動的平倉。成交數(shù)量減小顯示多頭平倉相對理性，并不急迫而是尋求理想價格，因此價格下挫平緩，不過下挫將延續(xù)一段時間。

　　第六種：成交數(shù)量增加，持倉量減小，價格下挫。該組合顯示多空雙方交易興致很濃，但空方不情愿繼續(xù)增加倉位，而持倉量減小和價格下挫顯示多頭急著平倉，追著價格賣出合約平倉，追賣動力主要源于多頭止損動力。因此，在價格大幅度的下挫后，一旦持倉量增加則顯示新多開始介入，平錯了的多頭返身重新殺入，價格有可能反彈。

　　五、根據(jù)現(xiàn)貨走勢分析股指期貨變化

　　由于期貨是對現(xiàn)貨未來走勢的預(yù)測，因此，現(xiàn)貨走勢的變化會直接影響期貨的變化方向。在盤中可以依據(jù)滬綜指的變化分析期指隨后可能呈現(xiàn)的波動態(tài)勢，可以利用分時走勢圖來分析，也可以通過K線圖，由于股指期貨盤中波動性大并且周期較短，因此，在實際操作中我們偏向于將1分鐘K線圖和15分鐘K線圖結(jié)合起來作為判定行情發(fā)展的工具。

　　在15分鐘K線圖中，依據(jù)其均線的走勢判定期指的短期走勢，其中以行動生命線的30單位均線行動判定根據(jù)，當(dāng)30單位均線由向下轉(zhuǎn)為走平時，表明目前的下挫態(tài)勢告一段落，此時空單就應(yīng)擇時平倉：當(dāng)30單位均線由走平轉(zhuǎn)而上升時，此時上升態(tài)勢己經(jīng)形成，應(yīng)當(dāng)選擇低位開多倉：當(dāng)30單位均線由上漲轉(zhuǎn)為平整時，上升態(tài)勢告一段落，多單平倉了結(jié);當(dāng)30單位均線由上升轉(zhuǎn)為下降時，可擇高點(diǎn)開空倉。不過在30單位均線由走平轉(zhuǎn)為上漲時，需要成交數(shù)最同時放大，量價齊升的能力使上升的態(tài)勢得以維持，而下挫時不需要成交的數(shù)量配合。

　　還有一個判定根據(jù)是K線的陰陽線數(shù)量以及實體的規(guī)模.當(dāng)陰線數(shù)量大于陽線數(shù)量且陰線實體大于陽線實體時，期貨價格下挫的幾率較大：當(dāng)持續(xù)大陽線之后呈現(xiàn)回落的陰線數(shù)量較少且陰線實體較小，此時期貨價格仍處于上漲態(tài)勢。

　　在通過15分鐘K線斷定期貨價格的走勢后，可以通過1分鐘K線圖來掌握即時的買賣平建倉點(diǎn)。應(yīng)用1分鐘K線圖研究判斷的法則與15分鐘K線應(yīng)用法則相同，而具體買賣點(diǎn)選擇可利用5單位均線和10單位均線的金叉、死叉來斷定。一旦期貨價格在高位橫盤時即可多單平倉：而在一下挫態(tài)勢中，倘若放量下挫后呈現(xiàn)縮量橫盤的走勢時，即可空單平倉。不過以上的這些操作最好以前面講的順勢而為原則。

　　六、盡可能地避免失誤，追求質(zhì)量而不是數(shù)量

　　在實際操作中，有的投資者喜歡頻繁買賣?？偸窍胭嵢∶看蔚牟顑r，其實這種想法是很盲目的。期貨市場中機(jī)遇雖然不少，但陷阱同樣有，倘若頻繁操作難免會有很多的失誤，而有時一次大的失誤可能會使你前面屢次的成功都付之東流。