對階段性買單怎樣正確分析

　　每當我們看到涌進來幾張大買單將上檔掛單打掉的時候，往往會以為是主力在干，其實未必如此。市場博弈的格局己經(jīng)發(fā)生了根本性的變化，以前那種除了主力就是散戶的格局早已煙消云散。市場的博弈格局己經(jīng)演變成市場自然散單、主力和一次性大單三方，其中一次性大單的出擊也會對股價形成一定的沖擊，有時候往往也會體現(xiàn)出一定程度的主力相，本案例就有可能會混淆視聽。

　　某股股價位于幾個月來的高位，當天盤中隨大盤急速下跌，股價跌破8.20元的整數(shù)關后被一路打壓到8.12元，之后大盤創(chuàng)出當天新低并出現(xiàn)回升跡象。此時因股價跳水的緣故該股上檔賣出掛單較多，8. 13元以上幾乎都是300手以上的大賣單，在8.15元和8.20元甚至有千手以上的壓單。

　　現(xiàn)在隨著大盤的緩慢回升動態(tài)買單進場，一筆一筆將上檔壓單悉數(shù)打掉，連續(xù)出現(xiàn)的動態(tài)大買單將股價推升到8.20元?，F(xiàn)在8.20元是買①的價位，而面上的賣出價位上全部是零星小單，根本看不到百手及以上的掛單。

　　整個過程持續(xù)了約5分鐘左右，隨著8.20元的大賣單被干掉以后，主動性大買單也不再出現(xiàn)。

　　由于在下面的買進價位上并沒有大量的掛單跟進，因此隨著大盤再一次回落該股股價在小單的打壓下也同樣快速回落。

　　我們有時候會過分相信自己，所以看到這一交易過程即會拍著桌子肯定地說，這是主力在護盤，或者是主力在逢低買進。對于盤面假象的知識大家了嗎？朋友們可以點擊查看一下。

　　也許我們的看法是對的，但這只能是其中的一種可能性，在沒有完全排除其他的可能性之前我們要養(yǎng)成不盲目下結(jié)論的習慣。

　　先來分析掛在上面的那些大拋單。

　　由于前面股價隨大盤大跌，因此市場上出現(xiàn)大單賣出是很自然的，接下來的跳水使得賣家特別是大單的賣家一時還適應不了下跌了的價格，一般的選擇就是掛在上面，因為誰都知道，即使大盤再怎么下跌也會有回升的機會，所以掛在上面是完全有可能成交的，這樣我們就無法排除掛單是市場散單的可能。

　　對于一次性大單來說，以這種方式掛單只可能引出新的拋盤，因此不會這樣做，一般會少量掛一些。

　　一次性大單由于要賣出的量比較大所以會更傾向于用動態(tài)方式拋出以求當場成交，前提是下面要有較大的靜態(tài)掛單，這樣我們可以把一次性大單排除。

　　再來看主力的情況。

　　如果存在主力，那么這樣做的話應該是吸引拋盤，目的只有兩個，一個是建倉，另外一個是把市場的獲利籌碼趕出來，強制性地進行市場換手。

　　由于該股股價目前處于幾個月的高位，因此不存在主力建倉的可能，如果在此進行中途的市場換手，那么主力首先應該先出一部分，也就是說首先應該是主力階段性出貨，然后在跌到一定的時候再逼市場的獲利盤出來。既然這兩種可能性都不存在，那么我們就可以把主力的可能性排除。

　　結(jié)論是明確的：上檔的大賣單都是市場的自然散單，與一次性大單和主力無關。

　　現(xiàn)在再分析下檔連續(xù)出現(xiàn)的動態(tài)大買單。

　　在大盤創(chuàng)出新低的情況下市場散單最多會出現(xiàn)一些零星大單，一般不會集中涌進來，即使買單比較多也一定會有相當一部分買單作為掛單掛在下面，而現(xiàn)在下面并沒有大的掛單，所以我們可以排除市場散單的可能。

　　如果這些大買單來自于主力，那么有三種可能性。

　　可能性1：主力建倉

　　既然目前的價位是近幾個月來的高位，那么主力建倉的可能性就沒有了，即使要建倉也應該順勢將股價打壓下去而不是逆勢買進，所以排除可能性1。

　　可能性2：主力護盤

　　護盤的目的是為了維持股價不下跌，因此吸引市場買單是重中之重。現(xiàn)在主力一路將上檔的市場散單吃下來，但卻不在下面掛一些大單，因此根本起不到吸引市場買單的作用，所以主力也不是護盤，排除可能性2。

　　可能性3：主力推升股價

　　我們注意到當這些大買單一路掃單之后股價上升到8.20元。

　　請注意當時的一個重要的細節(jié)：在上檔的掛單中都是零星的散單。

　　這一細節(jié)顯示當時上檔的市場掛單非常少，是一種非常理想的市場狀態(tài)，如果主力要推升股價的話是絕對不可能放棄這樣的機會的?？墒俏覀儏s看到大買單消失了，零星的小拋盤將股價打回原形，所以我們也排除了可能性3。

　　在三種可能性都已經(jīng)被否定的情況下主力的可能性就被排除了。

　　剩下的就只能是一次性大買單了。

　　一次性大買單的交易員最希望的就是能夠在盡可能短的時間里完成指令單，所以一旦上檔掛單較多，交易員就會快速地買進，不過在8.20元上方己經(jīng)沒有大的掛單，所以交易員就不再買進。

　　由于這些大買單將大賣單全部打掉，所以這張大買單還沒有全部完成。粗略估計這些成交的大買單有3000手左右，所以這張一次性大買單還是比較大的。

　　我們知道，一次性單子的數(shù)量越大，其背后對于這家上市公司基本面的支撐就越強，所以本案例盡管沒有發(fā)現(xiàn)主力的痕跡，但這張還沒有完成的一次性大買單等于告訴我們該股的基本面值得關注。