首頁 > 投資理財知識 > 期貨 > 期貨知識 > 正文

政府對期貨市場的統(tǒng)一監(jiān)管

來源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:fanxiaonan添加時間:2015-04-10 13:06:47
  中央政府對期貨市場的宏觀管理應(yīng)理解為政府依法統(tǒng)一監(jiān)管,它既有別于我們傳統(tǒng)理解的政府行政管理,也有別于各級地方政府和各個產(chǎn)業(yè)部門對期貨市場的分別管理。我國交易所剛建立時都有政府職能部門或地方政府的參與,政府的行政管理比較多。這在創(chuàng)建初期也許是比較有效的,但是如果一直由政府經(jīng)營和管理,將不可避免地帶來很多問題。較適宜的做法是經(jīng)過一段時期,政府不再參與交易所的經(jīng)營管理,而只對監(jiān)管負責(zé)。

  1.管理原則

  政府對期貨交易的依法監(jiān)管主要表現(xiàn)在:

  (1)政府對期貨管理具有統(tǒng)一性和不容置疑的權(quán)威性,但這些權(quán)力都是法律賦予的,政府超越法律賦予的權(quán)限也是違法的;

  (2)政府既要保持終審、終裁和終管的權(quán)力,也應(yīng)主動去培育行業(yè)自律組織,并賦予行業(yè)組織和交易所相應(yīng)的自律權(quán)力,實行分層次監(jiān)管;

  (3)政府將具體的管理事務(wù)交與交易所和行業(yè)協(xié)會承擔,力求不被具體的事務(wù)纏身,而將主要的注意力放在期貨市場發(fā)展的宏觀規(guī)劃、協(xié)調(diào)和監(jiān)督上面;

  (4)政府對期貨市場的直接管理:主要表現(xiàn)在對交易所的管理,從交易所的設(shè)立到新合約的上市,直到經(jīng)紀公司的注冊,都由政府管理機構(gòu)直接審批,包括對具體違法案件的調(diào)查、監(jiān)督、仲裁和處理。

  (5)政府期貨管理部門的地位和權(quán)限。

  作為國務(wù)院授權(quán)的政府管理部門,證監(jiān)會具有相當大的管理權(quán)限,它是期貨市場的最高管理和監(jiān)督機構(gòu),并具有獨立性和權(quán)威性,對期貨交易的各項活動都具有廣泛的管轄權(quán)。

  各國政府對期貨市場都實行嚴格的監(jiān)管制度。這種制度是在長期的探索中逐步形成并完善的。我國期貨市場發(fā)育的歷史較短,其管理模式還基本上是以交易所的自我管理為主,在較長的一段時間內(nèi)沒有全國統(tǒng)一的監(jiān)管機構(gòu)。

  目前,我國已成立了經(jīng)國務(wù)院授權(quán)的、國家統(tǒng)一的期貨市場監(jiān)管機構(gòu)——國家證券監(jiān)督管理委員會。這就具備了政府統(tǒng)一監(jiān)管期貨市場的組織保證。

  2.政府管理部門的監(jiān)管內(nèi)容

  (1)期貨交易所管理

  證監(jiān)會對期貨交易所進行管理的內(nèi)容主要包括:

 ?、僖婪ㄅ鷾势谪浗灰姿某闪?。

 ?、谂鷾式灰姿鶞蕚渫瞥龅男潞霞s。

 ?、叟鷾势谪浗灰姿鶅?nèi)部制定的管理規(guī)則、交易規(guī)則以及對這些規(guī)則進行的修改。

  ④審定交易所提交的實物交割地點和倉庫。

 ?、荼O(jiān)督和管理交易所的交易活動。

 ?、抟?guī)定投機性交易合約的最大量和價格最大波動幅度,有權(quán)在緊急情況下在交易所采取緊急措施,以防出現(xiàn)操縱價格、散布不真實市場信息等非法交易行為。

 ?、吒鶕?jù)期貨交易法,處理違法活動。

 ?、嘤袡?quán)批準期貨協(xié)會與交易所作為自我監(jiān)管組織,在法令許可下管理期貨交易。

  (2)期貨市場參與者管理

  期貨市場參與者是指期貨經(jīng)紀公司、會員出市代表、期貨經(jīng)紀人、期貨交易顧問等。具體措施如下:

 ?、賴栏竦淖缘怯洷O(jiān)管。從事期貨交易的期貨經(jīng)紀公司與經(jīng)紀人在從事交易前,必須向證監(jiān)會中請注冊

  ②不允許期貨公司與經(jīng)紀人濫用基金,要求期貨經(jīng)紀公司與經(jīng)紀人必須將客戶的保證金存款分立賬戶,不能與自有的資金混合,不能將客戶的保證金存款挪為他用。

 ?、廴鐭o客戶的委托指令,不允許期貨公司與經(jīng)紀人擅自為客戶買賣合約。

 ?、芙?jīng)常性的審計和監(jiān)督。

  ⑤依法對交易者的違規(guī)行為或觸犯法律的行為進行處理。

  (3) 期貨市場中交易活動的管理和監(jiān)督

  為了維護期貨交易的公平、公開性,保護期貨交易者的正當權(quán)益,政府管理部門有權(quán)直接對期貨交易活動進行管理和監(jiān)督:

 ?、僖婪ㄈ【喥谪浗灰谆顒又械母鞣N欺詐行為;

 ?、谙蚬娦几鞣N期貨交易信息,確保信息的公開化;

 ?、劢篂橛绊憙r格走勢而傳播虛假信息;

 ?、芊乐箖r格操縱,以及囤積大量現(xiàn)貨的行為;

 ?、菀婪ń狗枪_的內(nèi)幕交易;

  (4)建立獨立的仲裁體系

  政府管理部門建立獨立的仲裁系統(tǒng)進行高層次的仲裁,與交易所和行業(yè)協(xié)會的仲裁系統(tǒng)一起形成分層次的仲裁體系,具體糾紛和違規(guī)案件由哪個層次仲裁,當事人雙方有權(quán)自由選擇。

  以上就是政府對期貨市場統(tǒng)一管理的一些簡單介紹,更多詳情請關(guān)注江恩理論,為您講解更多的期貨知識,敬請關(guān)注!

鄭州亨瑞軟件開發(fā)有限公司
版權(quán)所有

服務(wù)中心:鄭州市金水區(qū)農(nóng)業(yè)路經(jīng)三路
郵編:450002 網(wǎng)址:m.hbzcqc.cn

銷售熱線:0371-65350319
技術(shù)支持:13333833889

注冊下載;