投資者怎樣創(chuàng)造價(jià)值的“買空賣空”

　　期貨市場(chǎng)與股票市場(chǎng)，都具有低吸高拋的操作策略，而且在不同的時(shí)期，采用的方法是不同的，但是總體的策略沒有大的變動(dòng)，從而幫助投資者進(jìn)行“買空賣空”的操作。

　　在進(jìn)行詳細(xì)的操作分析之前，我們先來(lái)學(xué)習(xí)一個(gè)趣味經(jīng)濟(jì)學(xué)中的古典知識(shí)，說(shuō)的是在勾踐滅吳之后的范蠡移居到了陶，人稱陶朱公，根據(jù)市場(chǎng)的供求關(guān)系判斷價(jià)格的漲落，也就是說(shuō)他發(fā)現(xiàn)價(jià)格漲落有一個(gè)極限，貴到極點(diǎn)后就會(huì)下落，賤到極點(diǎn)之后就會(huì)上漲，出現(xiàn)“一貴一賤，極而反復(fù)”的規(guī)律。這就是在物價(jià)便宜的時(shí)候要大量收進(jìn)，在漲價(jià)之后，盡量的拋出。

　　從中可以發(fā)現(xiàn)，其操作規(guī)律是和股市與期貨市場(chǎng)中的低吸高拋的操作策略一致的，而且期貨投資在期貨市場(chǎng)上市以獲取價(jià)差為目的的期貨交易業(yè)務(wù)，但是對(duì)于未來(lái)的價(jià)格走勢(shì)，在任何時(shí)候都會(huì)存在不同的看法，有人看漲就會(huì)買入，有人看跌就會(huì)賣出。

　　由于期貨交易的特點(diǎn)就是投資量小，利潤(rùn)潛力大，所以投資者一般只要投資相當(dāng)于期貨合約值的10%保證金就可以成交，原因在于進(jìn)行的是合約交易，而保證金是為了在必要的時(shí)候抵償買賣商品價(jià)格的差額。

　　同時(shí)由于期貨合約具有統(tǒng)一的規(guī)格，買賣雙方不需要直接打交道，我們就有必要了解一下期貨套利有什么基本策略，在操作中是怎么進(jìn)行套利的，其基本的方法是有兩種：

　　一、利用股指期貨合理價(jià)格進(jìn)行套利

　　理論上分析，只要股指期貨合約實(shí)際交易價(jià)格高于或者低于股指期貨合約的合理價(jià)格時(shí)，進(jìn)行套利交易就可以盈利;分為正向套利和反向套利，正向套利與反向套利之間形成的是一個(gè)無(wú)套利區(qū)域，只有當(dāng)期指實(shí)際價(jià)格高于區(qū)間上界的時(shí)候，正向套利才恩能夠進(jìn)行，相反，反向套利才適宜進(jìn)行;

　　二、利用價(jià)差進(jìn)行套利

　　在任何一段時(shí)間內(nèi)，理論價(jià)差的產(chǎn)生完全是由于兩個(gè)剩余合約有效期的融資成本不同產(chǎn)生的。當(dāng)凈融資成本大于零的時(shí)候，期貨合約的剩余有效期越長(zhǎng)，基差值就越大，也就是期貨價(jià)格比股指現(xiàn)貨值高的越多。如果股市上升，兩份合約的基差值就會(huì)以同樣的比例增大，也就是價(jià)差的絕對(duì)值會(huì)變大，所以市場(chǎng)上存在通過(guò)賣出價(jià)差套利的機(jī)會(huì)。

　　以上就是本文講解的在期貨市場(chǎng)中創(chuàng)造價(jià)值“賣空買空”的方法技巧以及套利的基本策略，希望您能夠不斷的研究期貨市場(chǎng)中的操作技巧，在市場(chǎng)中投資順利!