股指期貨套利的作用及類(lèi)型

　　套利是股指期貨市場(chǎng)中不可缺少的，投資者在學(xué)習(xí)股票基礎(chǔ)知識(shí)時(shí)不可忽略股指期貨套利的作用，那么在本文中，我們就為大家簡(jiǎn)單介紹一下股指期貨套利的作用以及它的類(lèi)型。

　　一、股指期貨套利的作用

　　期指套利的主要作用有兩個(gè)，第一是提高期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性，第二是理喻期價(jià)與現(xiàn)價(jià)、不同期價(jià)之間的合理價(jià)差形成。

　　1.提高期貨市場(chǎng)的流動(dòng)性

　　因?yàn)樘桌灰渍咝枰瑫r(shí)建立兩個(gè)方向不同的交易部位，在市場(chǎng)盈利的情況下還會(huì)將者兩個(gè)交易頭寸進(jìn)行對(duì)沖。因?yàn)橐淮翁桌兄辽僖拇谓灰?，所以套利者頻繁交易的行為增加了市場(chǎng)流動(dòng)性，為市場(chǎng)交易者提供了更多的交易機(jī)會(huì)。

　　2.利于期價(jià)與現(xiàn)價(jià)、不同期價(jià)之間的合理價(jià)差形成

　　套利交易主要是通過(guò)對(duì)不合理價(jià)差的發(fā)現(xiàn)和利用來(lái)獲利的，套利者會(huì)時(shí)刻主義市場(chǎng)動(dòng)向，如果發(fā)現(xiàn)價(jià)差存在異常，就會(huì)通過(guò)套利交易來(lái)獲取利潤(rùn)。套利者的套利行為會(huì)對(duì)相關(guān)價(jià)格產(chǎn)生影響，促使價(jià)差趨于合理。

　　二、股指期貨套利的類(lèi)型

　　1.期限套利

　　當(dāng)套利交易者認(rèn)為股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格暫時(shí)性出現(xiàn)“無(wú)套利區(qū)間”時(shí)，套利交易者通過(guò)買(mǎi)進(jìn)低價(jià)資產(chǎn)賣(mài)出高價(jià)資產(chǎn)，等到這兩者之間的價(jià)差回到正常價(jià)差水平的時(shí)候再進(jìn)行方向相反的交易，這也就是我們所說(shuō)的期限套利。

　　2.跨期套利

　　跨期套利是指交易者在同一交易所內(nèi)利用同一品種但不同期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利。

　　3.跨品種套利

　　跨品種套利也就是指對(duì)兩個(gè)具有不同指數(shù)但相同交割月份的期貨合約之間的價(jià)差進(jìn)行套利交易。但是這兩個(gè)指數(shù)之間一定要有它們的相關(guān)性，而且相關(guān)度越是高就越好，這兩個(gè)指數(shù)期貨可以在同一個(gè)期貨交易所進(jìn)行，也可以在不同交易所中進(jìn)行。

　　4.跨市套利

　　跨市套利也就是指在不同的交易所上市的同一品種、同一交割月份的期貨合約之間進(jìn)行價(jià)差交易。這也是套利交易中較為常見(jiàn)的一種交易方式。