進(jìn)行期指套利時(shí)如何控制風(fēng)險(xiǎn)

　　期指套利交易中，最關(guān)鍵、最難能的是如何控制風(fēng)險(xiǎn)。一點(diǎn)小的疏忽，可能會(huì)使投資者永別這個(gè)市場(chǎng)。因?yàn)楣善爆F(xiàn)貨市場(chǎng)是一個(gè)波動(dòng)劇烈的市場(chǎng)，比之一些商品期貨市場(chǎng)有過之而無不及，加之以小博大的保證金信用交易，這種杠桿式交易額數(shù)十倍放大，從而使投資者風(fēng)險(xiǎn)也急劇地放大。因此，投資者必須有高度的控制風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和絕對(duì)穩(wěn)健的控制風(fēng)險(xiǎn)的手段。

　　光靠投資者自身去控制風(fēng)險(xiǎn)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，因?yàn)?，一般投資者必須通過經(jīng)紀(jì)公司才能進(jìn)行交易。經(jīng)紀(jì)公司一方面為了賺取傭金，爭(zhēng)取盡可能多的客戶。而客戶交易失敗而不履約的現(xiàn)象，隨著客戶的增加而增加。例如，某客戶資金總額為100萬元，按10%的保證金比例進(jìn)行股指期貨交易。如果該客戶將此100萬元一次性全倉買賣。假如指數(shù)波動(dòng)不超過1%時(shí)，這100萬元足以抵付虧損額，如市場(chǎng)當(dāng)天波動(dòng)超過1%，客戶需追加保證金。但客戶全倉交易，再也無力追加保證金以彌補(bǔ)虧空，那么這些虧空只有經(jīng)紀(jì)公司承擔(dān)。一旦這種虧損額過大，連經(jīng)紀(jì)公司也無力償還，從而導(dǎo)致這家公司的垮臺(tái)。

　　此外，經(jīng)紀(jì)公司往往同時(shí)也是交易商，自身也隨時(shí)面臨交易風(fēng)險(xiǎn)。國外許多大公司乃至大銀行由于自身交易而倒閉的例子屢見不鮮，巴林銀行這一百年皇家銀行瞬間垮臺(tái)即其例。因此，投資者選擇經(jīng)紀(jì)公司也是重要的一環(huán)。

　　如果您想了解更多的股票資訊，歡迎訪問贏家財(cái)經(jīng)站股票趨勢(shì)策略欄目，同時(shí)還可以了解江恩理論，我們每天都會(huì)無限量提供最新資訊。

　　版權(quán)聲明：本文章版權(quán)為贏家財(cái)富網(wǎng)所有，轉(zhuǎn)載須注明出處