股指期貨進(jìn)行跨期套利的三種策略模式

　　對于期指套利來說，現(xiàn)在很多投資者都會有一定的虧損，為什么呢，股市下跌會影響到期指套利交易的利潤。通過股指期貨進(jìn)行套利的，也是大有人在，而且其中也不乏成功的人士。那么怎樣通過股指激活進(jìn)行跨期套利呢?今天筆者就為大家?guī)砹丝缙谔桌娜N策略模式，希望能夠幫助到大家。

　　跨期套利的就是指利用兩個不同交割日月份的股指期貨合約之間的價差進(jìn)行的套利交易，其操作重點(diǎn)就是判斷不同到期月合約的價差將來是擴(kuò)大還是縮小，而不是這個整個市場的未來走勢。跨期套利的三種策略模式是什么呢?詳細(xì)的介紹如下。

　　第一：熊市(空頭)跨期套利

　　即執(zhí)行買近賣遠(yuǎn)策略。如果我們判斷近月合約漲幅將大于遠(yuǎn)月合約漲幅，或近月合約跌幅將小于遠(yuǎn)月合約跌幅，我們就可以買入近月合約，同時賣出遠(yuǎn)月合約，這種套利方式稱作熊市(空頭)跨期套利。

　　第二：牛市(多頭)跨期套利

　　即執(zhí)行賣近買遠(yuǎn)策略。如果我們判斷遠(yuǎn)月合約漲幅將大于近月合約漲幅，或遠(yuǎn)月合約跌幅將小于近月合約跌幅，我們就可以買入遠(yuǎn)月合約，同時賣出近月合約，這種套利方式稱作牛市(多頭)跨期套利。

　　第三：蝶式策略

　　蝶式策略實(shí)際上是上述買近賣遠(yuǎn)策略和賣近買遠(yuǎn)策略的組合，即兩個方向相反、共享中間交割月份的跨期套利的組合，參與交易的期貨合約為同一標(biāo)的指數(shù)的三個不同交割月合約。

　　在蝶式套利的整個套利過程涉及三個合約，分別被稱為近端、中間、遠(yuǎn)端。其在鏡頭寸上沒有開口，它在頭寸的布置上采取1:2:1的配比，其中近端、遠(yuǎn)端合約的方向一致，中間合約的方向相反，根據(jù)三個合約買賣方向的不同，可分為中間收益型和兩端收益型，代表著不同的市場預(yù)期。

　　以上就是有關(guān)股指期貨進(jìn)行跨期套利的三種策略模式的介紹，如想學(xué)習(xí)更多，請關(guān)注期指套利欄目。投資者朋友在進(jìn)行套利的時，一定還要結(jié)合實(shí)際情況去操作。在交易中投資者一定要學(xué)會總結(jié)分析，要明白自己在一次交易中為何虧損又為何盈利，找到了本質(zhì)的東西并記住積累，才能讓自己的獲勝幾率不斷的提高。