股指期貨下單方式和成交原則

　　對(duì)期貨基礎(chǔ)知識(shí)有所了解的投資者都知道，客戶在交易前，應(yīng)制訂詳細(xì)周密的交易計(jì)劃，然后按照計(jì)劃下單交易。下單方共有3種，分別是書面下單、電話下單和網(wǎng)上下單。

　　(1)書面下單

　　書面下單就是客戶親自填寫交易單，填好后簽字交給期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易。

　　(2)電話下單

　　電話下單就是客戶通過電話直接將指令下達(dá)到期貨公司，再由期貨公司將指令發(fā)至交易所參與交易。期貨公司須將客戶的指令予以錄音，以備查證。事后，客戶應(yīng)在交易單上補(bǔ)簽姓名。

　　(3)網(wǎng)上下單 ，’

　　網(wǎng)上下單就是客戶通過互聯(lián)網(wǎng)使用期貨公司配置的網(wǎng)上交易系統(tǒng)進(jìn)行網(wǎng)上下單。這是當(dāng)前最流行、最方便的下單方式。

　　股指期貨的成交原則

　　股指期貨的成交方式共兩種，分別是集合競價(jià)和連續(xù)競價(jià)，下面來具體講解一下。

　　1、集合競價(jià)

　　集合競價(jià)是指對(duì)規(guī)定時(shí)間內(nèi)接受的買賣申報(bào)一次性集中撮合的競價(jià)方式。股指期貨集合競價(jià)在交易日9：10—9：15進(jìn)行，其中9：10—9:14為指令申報(bào)時(shí)間，9:14—9:15 為指令撮合時(shí)間。

　　集合竟價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格是開盤價(jià)。集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的，將集合競價(jià)后的第一筆成交價(jià)作為開盤價(jià)。集合競價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)。集合競價(jià)指令撮合時(shí)間不接受指令申報(bào)。

　　集合競價(jià)采取最大成交量原則，即以此價(jià)格成交能夠得到最大成交量。高于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入申報(bào)全部成交;低于集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的賣出申報(bào)全部成交;等集合競價(jià)產(chǎn)生的價(jià)格的買入或賣出申報(bào)，根據(jù)買入和賣出申報(bào)量的多少，按照少的一方的申報(bào)量成交。開盤集合競價(jià)中的未成交指令自動(dòng)參與連續(xù)競價(jià)交易。

　　2、連續(xù)競價(jià)

　　在期貨連續(xù)竟價(jià)過程中，交易所系統(tǒng)按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先原則進(jìn)行撮合成交。 限階指

　　令連續(xù)競價(jià)交易時(shí)，交易所系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令按價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序，若買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動(dòng)撮合成交。若撮合成交價(jià)等于買入價(jià)、 賣出價(jià)和前一成交價(jià)三者中居中的一個(gè)價(jià)格，則具體如下：

　　當(dāng)買入價(jià)≥賣出價(jià)≥前一成交價(jià)時(shí)，則成交價(jià)格=賣出價(jià)。

　　當(dāng)買入價(jià)≥前一成交價(jià)≥賣出價(jià)時(shí)，則成交價(jià)格=前一成交價(jià)。

　　當(dāng)賣出價(jià)≥前一成交價(jià)≥買入價(jià)時(shí)，則成交價(jià)格=買入價(jià)。

　　通過上述說明，可以知道當(dāng)買入價(jià)高于賣出價(jià)時(shí)，成交價(jià)是如何確定的，這樣就白主力在掃貨時(shí)，成交價(jià)的確定方法。

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