開通融資融券的方式及條件，開通融資融券風(fēng)險(xiǎn)

　　開通融資融券是在開通普通賬戶的基礎(chǔ)上開通的用于融資的信用賬戶，融資是直接從證券公司融資買賣股票，無論虧損還是賺錢，需要福給證券公司一定的利息，并且在買入的時(shí)候會(huì)一定的保證金限制。

　　融資融券交易，即證券信貸交易，是指在資者投資，向具有融資融券業(yè)務(wù)資格的證券公司提供抵押品，借資金購買證券或借證券出售的行為。投資者申請?jiān)谌谫Y融券開戶時(shí)，應(yīng)提供以下原始證明文件：物業(yè)管理費(fèi)等支付證明、a股普通證券賬戶卡、融資融券商業(yè)知識(shí)試卷、個(gè)人身份證明和居留證明。包括但不限于固定電話費(fèi)、移動(dòng)通信費(fèi)、水、電、煤、煤氣費(fèi)、有線電視費(fèi)、有效的物業(yè)租賃合同等。(應(yīng)至少提供一份其中和中國人民銀行的信用報(bào)告(個(gè)人查詢版)。

　　在融資融券開戶的條件比較簡單，主要有以下幾點(diǎn)：

　　1.根據(jù)國家法律和行政法規(guī)的規(guī)定，允許個(gè)人和機(jī)構(gòu)從事證券交易，個(gè)人客戶必須年滿18周歲并具有完全民事行為能力，普通證券賬戶要求在公司從事證券交易不少于6個(gè)月，即開戶時(shí)間為6個(gè)月。

　　2.這是擁有不少于50萬證券資產(chǎn)的基本門檻。作為驗(yàn)資，50萬指20個(gè)交易日，每天持有市值股票；證券資產(chǎn)包括交易結(jié)算資金，股票、債券和資產(chǎn)管理計(jì)劃。

　　3.評估時(shí)間在2年以內(nèi)，客戶風(fēng)險(xiǎn)評估問卷要求為C4和C5，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力最低的或C1不允許打開。

　　4.不在公司信貸業(yè)務(wù)“黑名單”中的信譽(yù)良好的個(gè)人或機(jī)構(gòu)。

　　5.公司的非股東和關(guān)聯(lián)公司。

　　6.遵守公司的適宜性管理規(guī)定，沒有不適合融資融券業(yè)務(wù)的情況。

　　滿足上述的開通融資融券條件之后可以看看其開通的流程，這個(gè)可以參考以下圖表，再有就是可以咨詢以下證券公司營業(yè)部的服務(wù)人員。

　　開通融資融券的時(shí)候之所于進(jìn)行限制條件就是因?yàn)檫@一行為有一定的風(fēng)險(xiǎn)性，具體如下：

　　(1)在資者投資從事融資融券交易時(shí)，如果金融機(jī)構(gòu)同期貸款基準(zhǔn)由中國人民銀行，規(guī)定當(dāng)利率上升時(shí)，證券公司將相應(yīng)提高融資利率或證券借貸利率，在資者投資將面臨融資融券成本上升之風(fēng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　(2)在融資融券交易期間投資資者時(shí)，如果是由于信用證券賬戶卡、身份證和交易密碼等原因。保管不當(dāng)或向他人出借信用賬戶可能會(huì)導(dǎo)致意外損失，因?yàn)槿魏涡庞觅~戶都將在密碼驗(yàn)證后提交提交的交易申請將被視為在資者投資行為本身或在資者投資行為的法律授權(quán)所造成的法律后果

　　一切由投資資者承擔(dān)

　?。?）如果資者的信用資格在融資融券交易期間降低，在投資融資融券，之前，資者應(yīng)該認(rèn)真學(xué)習(xí)融資融券的相關(guān)法律法規(guī)，掌握融資融券的業(yè)務(wù)規(guī)則，閱讀并理解證券公司融資融券合同和風(fēng)險(xiǎn)披露條款，充分評估其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做好財(cái)務(wù)安排，合理規(guī)避各種風(fēng)險(xiǎn)。

　?。?）杠桿交易風(fēng)險(xiǎn)融資融券交易。

　　融資融券交易具有杠桿交易的特點(diǎn)。當(dāng)在資者投資時(shí)，在融資融券，交易就像普通交易一樣，我們必須面對誤判和損失的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槿谫Y融券交易為資者提供了一定規(guī)模的投資交易杠桿比例上升，損失將進(jìn)一步擴(kuò)大。例如，資者以100萬元購買一只股票，而該股從10元/股降至8元/股，投資資者損失20萬元，損失20%；如果你在資者投資100萬元作為擔(dān)保，黃金，以50%的保證率，籌集200萬元購買同一只股票，然后用現(xiàn)金購買100萬元的該股門票。該股的投票權(quán)從10元/股下降到8元/股，在資者投資的損失為60萬元，損失60%。要投票支持資者，我們必須清醒地認(rèn)識(shí)到杠桿交易的高收益和高風(fēng)險(xiǎn)特征。

　　此外，融資融券交易需要支付利息費(fèi)用。在投資資者融資購買證券，之后，如果證券的價(jià)格更低，如果你跌了，你在資者；投資時(shí)不僅要承擔(dān)投資損失，還要支付融資利息。在投資資者證券借貸并賣出證券，證后，如果證券價(jià)格上漲，在資者的投資者不僅要承擔(dān)證券，價(jià)格上漲帶來的投資損失，還要支付證券借貸費(fèi)用。

　　（5）強(qiáng)制清算的風(fēng)險(xiǎn)

　　在融資融券交易中，除了普通交易的委托交易關(guān)系之外，還有在資者和證券投資的公司之間的比較復(fù)雜的債權(quán)債務(wù)及由此產(chǎn)生的擔(dān)保關(guān)系。為了保護(hù)自己的債權(quán)，證券公司投票表決資者信用賬戶的資產(chǎn)和負(fù)債可以實(shí)時(shí)監(jiān)控，在一定條件下可以對投資資者的擔(dān)保資產(chǎn)進(jìn)行強(qiáng)制平準(zhǔn)倉。