未平倉頭寸的風險管理（二）

來源：【贏家江恩】責任編輯：zhangmengdi添加時間：2014-09-30 10:12:36

　　從表面上看，按現(xiàn)行價格結(jié)算你的未結(jié)頭寸，然后將使用的保證金，以及相關(guān)的浮動盈虧，加入到當前賬戶余額中。這的確是從你的交易資金中榨取額外收益的好方法，但是以這種方式使用未結(jié)頭寸有著顯而易見的危險，尤其是你將未實現(xiàn)的利潤包含進去的話。如果市場與初始頭寸方向相反，那么以未實現(xiàn)利潤為基礎(chǔ)開立的頭寸可能比合理的倉位要大，你面臨的風險可能突然超過你之前選定的額度。這里我們就不單單是要了解一些外匯知識那么簡單了。

　　為了避免這個問題，你可以在方式上做微小的調(diào)整，只包含你受止損單保護的未結(jié)頭寸。從理論上講，如果止損被觸發(fā)的話，你能知道最少從該筆交易中收回多少可用資金。如果交易有浮盈，你將收獲你的保證金，外加進場價與市場價之間的差額利潤。如果交易有浮虧，你會收回保證金，減去進場價與最終出場價之間的(虧損)差額。

　　這種使用受止損保護的未平倉凈值的方法更為保守，但是它可以防止你以流沙似的未實現(xiàn)盈虧為基礎(chǔ)做決定。

　　如果對你而言這一整套分析單筆交易潛在風險的方法是全新的概念，那么有意識地努力去改變你看待交易的方式，也許是個不錯的想法。

　　在你開始幻想下一筆交易獲得的利潤怎么花之前，停下來問問自己這個非常重要的問題：“如果這筆交易做錯了，我的賬戶余額會遭受多少損失?”你對這個問題的回答應(yīng)該在你為自己設(shè)定的風險系數(shù)之內(nèi)，無論是用凈額的2%還是其他方法。

　　至關(guān)重要的一點是確保堅持你的計劃，不要增加對這筆交易可能由虧轉(zhuǎn)盈的希望。如果在執(zhí)行止損和截斷虧損倉位方面你動作遲緩，那么最終你會損失大量資金。

　　同時，請記住，本章幾乎只是涉及資金管理領(lǐng)域的一點皮毛，但希望你認識到這是你交易活動中的一個重要組成部分，不能被忽略。外匯交易者最好能夠找到適合自己個人風格和個人風險組合的方法。

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