個股期權套利的絕招

來源：【贏家江恩】責任編輯：guoxinqin添加時間：2014-05-10 18:24:45

　　簡單套利策略是一種試圖利用某期權的實際波動率與該期權的隱含波動率之間存在差異而進行套利的一種交易策略。

　　隨著時代的發(fā)展和進步，中國的投資領域也發(fā)生了翻天覆地的變化。在投資領域出現(xiàn)了一些新的投資項目，也出現(xiàn)了股指期貨這一新的投資方式。但是，在當今的市場上，投資者常常不知道如何進行個股期權套利，最后虧損而歸。其實，個股期權套利是有絕招的，而不是不可捉摸的。

　　一般來說，可以利用某期權的實際波動率與該期權的隱含波動率之間存在差異而進行套利，這樣就可以為自己獲得更多的利潤。之所以可以這樣做的原因，與股指期貨的期權定價是有十分密切的關系的。根據(jù)期權定價的B-S公式，期權價格的高低是由標的證券價格、標的證券波動率等因素決定的，而股價的高低直接關系著投資者的盈利。那么，只要其他的因素不發(fā)生變化，那么我們就可以利用標的證券波動率越大，期權價值越高標的證券波動率越大來賺錢。因為一旦期權價值出現(xiàn)升高的狀況，那么我們就可以獲得更多的利益。

　　當某個期權對應的隱含波動率偏離過大的時候，那么對投資者就會非常有利。因為通常出現(xiàn)這樣的情況，就表明則說明該期權的價格被高估，就預示著我們可以利用高估的價格而達到盈利目的。但是，一般來說這些高估的期權價格通常會逐步回歸正常價格，這樣一來就會使得我們遭受很大損失。因此在這個時候，一定要及時賣出被高估的期權，達到盈利目的。

　　為了能夠盈利，不僅僅要及時賣出被高估的期權，還要買入相同數(shù)量、同月到期等價格的期權，這樣才能夠減少風險，實施套利。

　　要想更好的理解和認識，投資者應該多學習一些期指知識，這樣就可以不斷地提升自己，為自己贏得更多利潤。

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