對于期貨知識,相信投資期貨的朋友都或多或少的有所了解。對于怎樣實施股指期貨的期現(xiàn)套利策略,相信一部分的朋友還不是很了解,其實對于實施期現(xiàn)套利的策略主要有以下幾個步驟。
第一、判斷是非存在套利機會。通過監(jiān)視期貨合約價格走勢并與無套利區(qū)間進行比較,可以判斷是否存在套利機會,只有當期貨價格落在無套利區(qū)間上界之上或下界之下時,才出現(xiàn)可操作的套利機會。
第二、計算股指期貨的理論價格,估計股指期貨合約無套利區(qū)間的上下邊界。無套利區(qū)間的上下界確定與許多參數(shù)有關(guān),比如借貸利率為多少,市場流動性如何,市場沖擊成本,交易手續(xù)費等。確定參數(shù)后代入公式即可得到適合自身的無套利區(qū)間。由于套利機會轉(zhuǎn)瞬即逝,所以無套利區(qū)間的計算應(yīng)該及時完成,實際操作中往往借助電腦程式化交易進行。
第三、確定交易規(guī)模,確定交易規(guī)模時應(yīng)考慮預期的獲利水平,交易規(guī)模大小對市場沖擊影響,交易規(guī)模過大會造成沖擊成本高,從而使套利利潤降低。此外,還應(yīng)考慮融資和融券的可能性,由于我國目前還不能融券,所以反向基差套利還難以實施。
第四、同時進行股指期貨合約和股票交易。這樣才能更加的讓自己的利潤獲取范圍更大。
第五、監(jiān)控套利頭寸的盈虧情況,確定是否進行加倉或減倉操作。
第六、了結(jié)套利頭寸。
以上就是有關(guān)股市期貨期現(xiàn)套利策略實施的內(nèi)容了,相信對于期現(xiàn)套利的實施,投資期貨的朋友都有了一定的了解。如果您想要了解更多股票方面的知識,可以訪問追漲技巧欄目。贏家財富網(wǎng)(http://m.hbzcqc.cn/),是您學習股票知識的地方,在這里您能夠?qū)W到全面的江恩理論知識!如果您選擇了贏家江恩證券分析系統(tǒng),您在投資過程中將會非常輕松,并且是收益變得更大,您的財富值也會在不斷的上升!
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