股指期貨交易技巧

　　股指期貨有其特有的杠桿機(jī)制、T+0機(jī)制、賣空機(jī)制和現(xiàn)金交割等交易制度及其股指期貨交易技巧，與股票現(xiàn)貨和商品現(xiàn)貨的交易有很多區(qū)別，掌握股指期貨交易技巧還是很有必要的。在進(jìn)行股指期貨交易時(shí)，我們可以從以下幾方面進(jìn)行：

　　1.制訂交易計(jì)劃

　　在從事股指期貨交易時(shí).投資者在盈虧方面擁有極大的自由選擇權(quán)。而這一權(quán)利也給投資者帶來了雙刃劍效應(yīng)，利用好了，投資者可以靈活地調(diào)整投資策略;利用得不好，投資者的資金就將面臨很大的波動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)斐沙^預(yù)期和承受能力的虧損。

　　因此，在期貨市場投資，必須堅(jiān)決果斷并及時(shí)做出何時(shí)入市、何時(shí)等待、何時(shí)出市的決定，決定一旦做好.就必須實(shí)行.并且必須要事先確定最大的損失程度，將虧損爭取控制在預(yù)期虧損中。但是，在實(shí)際投資中，很多人都不能控制自己，這就使虧損不斷增加。沒有交易計(jì)劃，就沒有做出決定的依據(jù).在必須做出決定的時(shí)候。也無法及時(shí)做出決定，這樣根本沒有辦法長期在期貨市場上生存。

　　2.資金管理

　　資金管理雖然在股市上算不上什么，但是在期貨市場上，資金管理卻是首要的投資管理原則。就算已經(jīng)非常成功的期貨交易者也無法保證每次投資都會(huì)很成功，期貨市場需要的是盈利交易中盈利額大于虧損交易中的虧損額來取得成功的，而不是單純地寄希望于100%的成功率。受期貨高杠桿機(jī)制特點(diǎn)的影響，哪怕僅有一次不成功的投資，要是再加上沒有明確的交易計(jì)劃來實(shí)施止損，投資者很有可能虧損掉所有資金。因此，資金管理在期貨市場上是首要原則。

　　3.確定止損位和止贏位

　　由于期貨實(shí)行保證金交易制度和當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度，并且期貨合約存續(xù)時(shí)間比較短.投資者虧損時(shí)不可以如炒股票那樣捂著等著解套，也沒有任何辦法長期留住期貨投資頭寸，一旦虧損，就必須馬上迫加保證金，以確保持倉保證金超過期貨公司所設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn).這就需要投資者必須擁有足夠的資金來迫加保證金。在期貨投資市場中，任何預(yù)測都有可能與行情的真實(shí)走向不同.因此，無論是決定買還是決定賣期貨合約，投資者事先都應(yīng)為白己確定一個(gè)能承受的最大虧損限度。

　　尤其需要注意的是，一旦交易出現(xiàn)拐失，并且已經(jīng)達(dá)到了事先確定的損失數(shù)額，投資者需要馬上平倉了結(jié).不能有絲毫猶豫.不管執(zhí)行后市場到底走向哪里，都要堅(jiān)決執(zhí)行。

　　4.適時(shí)止贏平倉

　　建倉后要密切注視市場行情的變動(dòng).隨時(shí)注意限制損失，與此同時(shí)，還要注意及時(shí)止贏。在行情變動(dòng)對自己有利時(shí)，投資者不要著急平倉獲利，而是應(yīng)盡量延長有利持倉的盈利幅度，充分獲取市場有利變動(dòng)產(chǎn)生的利潤。中線持倉一般可以選擇在市場出現(xiàn)轉(zhuǎn)勢之后再平倉出局。

　　5.合理選擇入市時(shí)機(jī)

　　投資者人市的時(shí)機(jī)選擇并非千篇一律，而是有多種不同策略。比如中線投資持倉，需要先運(yùn)用基本分析法判斷市場到底是處于牛市還是熊市;而如果是短線持倉投資.就需要先用技術(shù)分析更適合入市的時(shí)機(jī)。由于期貨投資在到期交割之前主要是資金的博弈，因此在基本面沒有發(fā)生重大變化的前提下，技術(shù)分析就顯得尤為重要。不論是中線持倉還是短線持倉.其入市機(jī)會(huì)的把握都需要參考技術(shù)分析的結(jié)果。