一、投資者適當性制度
投資者適當性制度的內容.簡單來講就是:要有資金、有經驗、有知識。由于股指期貨市場高風險的特性,為了穩(wěn)定市場秩序、保護投資者權益,建立適當性審查制度是必要的。
二、分級結算制度
在傳統(tǒng)商品期貨交易環(huán)節(jié)中,交易所的會員既是交易會員又是結算會員,其結構是單一層次的。但在金融期貨交易中,只能由具有結算資格的結匆.會員和交易
所發(fā)生結算關系;非結算會員(即交易會員)只能交易,不能結算,須通過結算會員代為進行結算;結算會員還進一步分為全面結算會員、交易結算會員、特別結算會員.,此形成分級結算制度。
三、IB制度
IB制度指的是中間介紹業(yè)務管理制度。證券公司想要給期貨公司提供中間介紹的業(yè)務,需要向中國證監(jiān)會申請并且得到批準。在我國,現在只有在證券公司和期貨公司之間存在有股權關系,也就是說期貨公司是證券公司的子公司,兩者之間才能夠形成IB業(yè)務。
四、特殊法人投資者準入制度
證券公司基金公司、QFII (合格境外機構投資者)屬于《股指期貨投資者適當性制度實施辦法(試行)》中規(guī)定的特殊法人。特殊法人只能獲得監(jiān)特機構或是主管機關批準后才能進行股指期貨交易,并且一般不能進行投機,而只是進行套期保值和套利交易。
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