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期指套利操作的原則

來源:【贏家江恩】責(zé)任編輯:zhangmengdi添加時間:2014-08-21 09:20:39
  套利操作與其他操作一樣,有其自身的原則及方法,在本文中我們就為大家簡單介紹一下期指套利交易必須遵守的原則。

  如果套利區(qū)間已經(jīng)確立,并且當(dāng)前的市場又顯示出套利的機(jī)會,這個時候投資者就可以進(jìn)行套利操作了。通常情況下套利操作要遵守以下五個原則:

  1.買賣方向?qū)?yīng)的原則

  這個原則就是指投資者不能單方面只建立買倉或者賣倉,而要在建立買倉的同時也建立起賣倉。

  2.買賣數(shù)量相等原則

  這個原則與上一個原則有一定的相通之處,也就是說投資者在建立一定數(shù)量的買倉的同時要建立起同等數(shù)量的賣倉,如若不然,多空數(shù)量的不相配就會使頭寸裸露,從而給投資者帶來較大的風(fēng)險。

  3.必須同時進(jìn)出的原則

  通常情況下,多空頭寸要在同一時間建立。鑒于期貨價格是波動的,交易的機(jī)會對于投資者來說稍縱即逝,所以如果投資者不能夠在某一時刻同時建倉,它的價差就有可能會變得不利于交易者套利,從而錯失套利機(jī)會。套利頭寸經(jīng)過一段時間的波動達(dá)到所期望的利潤目標(biāo)的時候,就需要通過對沖來結(jié)算利潤,對沖操作也是要同時進(jìn)行的。如果對沖不及時,也很有可能導(dǎo)致長時間取得的價差利潤瞬間化為烏有。

  4.合約相關(guān)性原則

  套利交易通常情況下要在兩個相關(guān)性較強(qiáng)的合約之間進(jìn)行,并不是所有的品種之間都可以套利。因為只有合約的相關(guān)性較強(qiáng),它的價差才會出現(xiàn)回歸,也就是說價差擴(kuò)大或縮小到達(dá)一定的程度又會恢復(fù)到原有的水平,這樣投資者才有套利的基礎(chǔ)。如果在兩個沒有相關(guān)性的合約上進(jìn)行套利交易,就和分別在兩個不同的合約上進(jìn)行單向投機(jī)沒有什么區(qū)別了。

  5.不要用套利來保護(hù)自己已經(jīng)虧損的單盤交易。

  投資者在進(jìn)行套利交易時對股票基礎(chǔ)知識的了解也是必不可少的,如果你對股票有更深的興趣,想學(xué)習(xí)更多操作技巧,就請關(guān)注贏家江恩。

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