個(gè)股期權(quán)交易套利機(jī)會(huì)

　　個(gè)股期權(quán)交易是散戶投資者比較常用到的一種交易方式，期權(quán)的套利交易也是投資者常用到的一種盈利方法。但是在股票投資交易中，許多投資者往往很難把握住套利的時(shí)機(jī)，即使熟知金融基礎(chǔ)知識(shí)也覺得無(wú)濟(jì)于事。那么究竟在什么時(shí)候可以進(jìn)行期權(quán)套利交易?在本文中我們就為大家簡(jiǎn)單講一下期權(quán)絕對(duì)定價(jià)出錯(cuò)時(shí)的套利機(jī)會(huì)。

　　如果期權(quán)交易的行情偏離了它的理論定價(jià)很多的時(shí)候，就是投資者可以套利的好時(shí)機(jī)。

　　1.假設(shè)給期權(quán)行情定一個(gè)上限線，那么這些上下線通常都是具有一般性的。投資者只需要假設(shè)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率水平是大于零的就可以了。如果期權(quán)行情的價(jià)格超過了所定的上線或者是低于所定的下線，這個(gè)時(shí)候投資者就可以判定這是良好的套利時(shí)機(jī)。

　　2.看漲期權(quán)的持有者是可以以某一個(gè)確定的行情來購(gòu)買約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)的。不管是什么情況下，標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)值都不可能低于期權(quán)的價(jià)值。所以，標(biāo)的資產(chǎn)的行情也就是看漲期權(quán)行情的上限。如果在實(shí)際交易中兩者不符合這一關(guān)系，就表明出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)。投資者此時(shí)就可以購(gòu)買標(biāo)的資產(chǎn)并且拋出看漲期權(quán)，從而獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的收益。

　　3.看跌期權(quán)交易者有權(quán)利以期權(quán)行權(quán)的行情賣出約定數(shù)量的標(biāo)的資產(chǎn)。同樣的，不管標(biāo)的資產(chǎn)的行情有多低，期權(quán)的價(jià)值都不可能超過期權(quán)行權(quán)行情。所以，在這一關(guān)系也被違背的時(shí)候，投資者的套利機(jī)會(huì)就出現(xiàn)了。

　　4.而歐式看跌期權(quán)由于期權(quán)的到期時(shí)間期權(quán)的價(jià)值不會(huì)超過期權(quán)行權(quán)行情，所以，歐式看跌期權(quán)的行情不會(huì)超過其行權(quán)行情的現(xiàn)值。如果交易中沒有這一關(guān)系，那么投資者就可以賣出期權(quán)并把所有收入以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資，從而獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的套利。

　　個(gè)股期權(quán)套利的機(jī)會(huì)有很多，在這里我們就簡(jiǎn)單介紹這幾點(diǎn)，希望可以對(duì)大家有所幫助，如果你想了解更多股票知識(shí)請(qǐng)關(guān)注贏家江恩。